医药板块总是热门,但总是起起伏伏,为何?研究这一模式可破解

  巴菲特在对2021年行业分析提到了医药行业,其也是在2020年三季度就开始布局辉瑞默克等一批医药股。而且随着新冠疫苗的出现,如今中国-医药科技得到了世界的认可。而具体到医药板块,我们看到连续3年都是出现了上半年活跃,下半年高位震荡、调整的走势,所以这样的节奏周期,也让投资者对2021年的医药板块,给予了更多期待,那么作为2021年行业预测系列文章,必然也要对这个行业做一番梳理。

医药板块的运行节奏与思考:

  2020年一个重大事件,那就是全球新冠肺炎疫情的爆发,国内很快控制良好,而海外疫情的愈演愈烈,这无疑激发了市场对“抗疫”板块的关注,初期的抗病毒、口罩、医疗器械,随后特效药、试剂盒,然后又是疫苗板块的轮番活跃。可以说,整个医药板块都有一个明显的活跃周期。

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  医药指数从年初到8月上旬是实现了近翻倍的走势,随后一路调整,指数跌幅逾20%,一批品种调整30-40%左右,当然这主要是与上半年涨幅过大有关系,实际上在2018-2019年时也有类似的走势。急涨之后必然有阴跌修复,如同急跌后反弹周期,这就是市场时间与空间的平衡。但这未必是坏事,因此从2021年角度,这样调整后,反而提供了相关机会点。

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  而在《医药股的4个层次与对应的潜力股类型(名单)》https://weibo.com/ttarticle/p/show?id=2309404437340507471936中,介绍过医药行业博弈的思路,哪些是入门级的,哪些是需要随着对行业熟悉度提升才能博弈,而哪些是高风险高收益模式的,所以分析2021年行业之前,这个功课需要股民重新温习下

试剂盒走势,昭示行业一大典型走势

  2020年新冠疫情下,市场对于核酸检测试剂盒及核酸检测仪器、相关耗材的需求量大幅度增长,尤其是达安-基因、华大-基因等,都在业绩上有明显提升。而在2020年2-3月份开始,也是重点提醒大家要注意试剂盒公司的要点,因为说实话,类似特效药,防疫药品等,我们普通人很难明白其中意义,也很难甄别哪些有效,哪些是无效或药效甚微的,但试剂盒是我们每个人都能明白的简单逻辑,所以选择了这个因素,最终效果不错。医药行业专业性强,一定从自己能看得懂的方面入手。

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  而且这并不是概念,而这是有实实在在业绩支撑的实质因素。华大-基因前三季度实现收入67.5亿元,同比增长225.8%;归母净利润27.1亿元,同比增长901.7%。达安-基因前三季度实现营收35.6亿元,同比增长363.61%;净利15.37亿元,同比增长1817.41%。而且ROE指标方面,两家公司也都超过了50%,所以股价方面,两家公司都是实现了大涨,不过期间走势是一波三折的,值得股民思考

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  以博弈过的达安-基因为例,1.21日跟随板块涨停,随后一波连续上涨,2.5日见顶17.48元,随后一路调整跌破了13元,距离第一个涨停位置仅一步之遥了。随后走势是一波有些沉闷的缓坡走势,直到4.15日重新启动,涨停后价格正好来到了2.5日见顶的位置,也就是说初期该股反弹后蓄势,将近2个月,这期间,股民是有不少猜疑的, 甚至有中声音说试剂盒研制不成功, 或试剂盒出来疫情都结束等,但很明显,走势和大多数投资者的声音不同。

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  快速反弹后,在4.23日局部见顶25.98元后,又是持续蓄势,到6.15日涨停,收复失地,基本上又是将近2个月,也就是说追涨进来的投资者大部分都是熬不住,去换股,博弈其他品种了。然后这一波期间也有过多次调整,但一路走到了8.4日才真正见顶51.2元,这个距离2月调整后低点,近4倍涨幅的。所以,其实博弈医药行业,由于专业性很强,所以对投资者研究功课是一个考验,否则即便有好股,也不知道涨跌应对的策略,这是需要投资者密切注意的。当然, 试剂盒的高峰还是在2020年,2021年因为行业大量新晋的生产力,必然导致增速下滑,价格下降,因此这个行业2021年就会降温,那么我们应该医药行业中两个高低配的博弈策略和机会,接下来对此重点分析。