宝信软件拟8.23亿关联收购飞马智科 打造中国宝武旗下唯一IT上市平台

长江商报消息●长江商报记者沈右荣

重组武钢、马钢、太钢,实控重钢,中国宝武钢铁集团(简称“中国宝武”)积极进取,成长为全球钢铁巨无霸之时,其旗下资产也在不断整合。

12月23日晚,“宝武系”成员宝信软件(600845.SH)披露修订后的交易预案显示,公司拟通过发行股份及支付现金方式收购飞马智科75.73%股权,交易价格为8.23亿元。

长江商报记者发现,本次交易,既是解决潜在同业竞争之举,也是中国宝武旗下资产优化配置、打造唯一IT上市平台的动作,将会提升宝信软件综合竞争力及盈利能力。

本次交易对方之一为马钢集团,与宝信软件同为中国宝武旗下公司。宝信软件与标的公司飞马智科同属软件和信息技术服务业行业,存在潜在的同业竞争问题。本次交易后,潜在的同业竞争问题迎刃而解,且将增强公司在企业IT系统解决方案上的实力。

宝信软件与飞马智科在产品类型、客户群等方面各有侧重,交易完成后,二者将形成产业、客户互补。

打造工业软件云服务供应商

收购同行业公司,宝信软件实现横向产业整合。

根据交易预案,宝信软件拟通过发行A股普通股及支付现金相结合的方式购买交易对方马钢集团、马钢投资、基石基金、苏盐基金、北京四方持有的飞马智科信息技术股份有限公司(简称“飞马智科”)75.73%股权。具体为,向马钢集团、马钢投资、基石基金通过发行股份方式支付对价;向苏盐基金发行股份支付对价比例为30%,剩余70%为现金方式支付;向北京四方以现金方式支付。本次交易完成后,飞马智科将成为宝信软件的控股子公司。

飞马智科成立于2002年,2019年在新三板挂牌交易,其主要从事系统集成及工程服务、系统运行维护服务、技术咨询服务、通讯服务、云服务等,与宝信软件处于同一行业。本次收购,是一次产业横向整合。

本次交易,拟收购向马钢集团、马钢投资、基石基金、苏盐基金、北京四方收购所持飞马智科47.13%、10.62%、13.65%、3.32%、1.01%股权,交易价格为8.23亿元。

飞马智科的估值无大幅溢价。以今年6月30日为评估基准日,采用基础法评估,标的资产100%股权估值为10.87亿元,增值7202.84万元,增值率为7.10%。

根据飞马智科股权结构,马钢投资为马钢集团全资子公司,马钢集团与马钢投资合计持有飞马智科接近60%股权,为其控股股东。马钢集团、宝信软件均为中国宝武实际控制。由于二者主营业务均包括工业软件、系统集成及云数据处理业务,商业业务及经营区域存在部分重叠。因此,宝信软件与飞马智科存在潜在同业竞争问题。

宝信软件称,收购飞马智科,可有效解决潜在的历史遗留问题。并实现产业横向整合,扩大公司经营业务的覆盖区域。

通过本次资产整合,宝信软件将成为中国宝武旗下唯一的工业软件和云服务等供应商。

前三季盈利近10亿

积极实施产业布局的宝信软件,经营业绩表现出色。

三季报显示,今年前三季度,宝信软件实现营业收入57.04亿元,同比增长26.22%,归属于上市公司股东的净利润(简称净利润)为9.68亿元,同比增长59.36%。

单个季度方面,今年一二三季度,公司实现营业收入12.98亿元、21.17亿元、22.90亿元,受疫情影响,一季度营业收入有所下降,二三季度恢复正常增长。同期对应的净利润为2.74亿元、3.84亿元、3.09亿元,整体上较为稳定。

在市场看来,上述经营业绩超出预期。

在今年半年报中,上半年,宝信软件新基建持续加码,重点推动炼铁互联智控平台(高炉)示范项目建设,通过打造基于钢铁行业工业互联网、大数据和人工智能应用的炼铁互联智控平台,有效实现钢厂炼铁专业能力的整合。

同时,宝之云四期3号楼交付,项目上架率持续攀升,有效推动效益释放。该项目是为腾讯定制IDC机房项目,主要用于将原本物理分散的多个业务单元通过网络聚合。

公司在发布业绩预告时曾表示,业绩增长主要受益于公司宝之云IDC四期项目上架机柜数量增加,导致收入和利润较去年同期相应增加。

宝信软件表示,在夯实上海罗泾基地的基础上,公司重点推进落实宝之云罗泾五期、吴淞产业园、梅山基地等项目。

目前,宝之云梅山基地已经由中国能建江苏院中标建设110千伏变电站工程EPC项目。

其实,不只是今年,近几年,宝信软件经营业绩均实现高速增长。

2017年至2019年,公司实现的营业收入分别为47.76亿元、58.19亿元、68.49亿元,同比增长20.59%、14.56%、17.69%,净利润为4.25亿元、4.40亿元、8.79亿元,同比增长26.70%、57.34%、99.83%,呈现加速增长之势。

经营现金流方面,2017年至今年前三季度,公司分别净流入7.75亿元、9.65亿元、8.87亿元、14.09亿元,整体上较为稳定。

随着收购飞马智科完成,宝信软件的盈利能力或将进一步提升。2017年至2019年,飞马智科实现净利润2505.61万元、3891.67万元、6101.50万元,同比增长5.52%、55.32%、56.78%。今年上半年,或受疫情影响,净利润为2623.95万元,同比下降至50.23%。

宝信软件称,收购飞马智科有助于公司更有效地开拓、稳固区域市场,通过加强成本控制、资源整合、优化业务配置,上市公司的收入规模和净利润规模将得到提升。

责编:ZB

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